95
подписчиков
29
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
MTomas
29 июля в 16:35
По моему скромному мнению, рынок исчерпал драйвер роста. Сейчас ещё будут топовые компании немного двигать индекс мосбиржы вверх, но на этом всё.
Жду "предсмертные конвульсии" на графике.
Вижу развитие событие таким:
1) мы войдем в глубокий боковик,
2) или из-за отсутствия хороших новостей, а может нового негатива, который нам однозначно подвезут осенью, мы сходим ещё раз вниз, не думаю, что глубже, чем было.
MTomas
22 января
Ответ для
Почему Т банк снизил рейтинг Балтика лизинг.
Александр, добрый день!
Предоставляю комментарий по Балтийскому Лизингу:
Причины снижения рейтинга — актуализация рейтинга в бондах финансового сектора.
Помимо оценки самого эмитента, по каждому инструменту индивидуально оцениваются параметры ликвидности и дюрации: чем выше дюрация — тем больше рисков.
Также была обновлена аналитика по компании.
Наше мнение: Держать (обновлено 15.12.2025)
Плюсы:
Балтийский лизинг – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой присутствует более 15 видов оборудования. Основная сфера деятельности – предоставление в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники. Имеет сильную оценку рыночных позиций, по итогам 2024 года «Балтийский лизинг» занял 7 место по размеру нового бизнеса среди лизинговых компаний России в рэнкинге «Эксперт РА»
Ежемесячная выплата купона позволяет максимизировать эффективность реинвестирования
Лизинговый портфель по итогу 2024-го составил 302 млрд рублей (рост 27% за год), при этом в предшествующих годах он так же значительно вырос на 46% и 42% в 2023 и 2022 гг. соответственно. В 1п25 рост лизингового портфеля замедлился до 6% в годовом выражении
Портфель существенно диверсифицирован по отраслям экономики и по клиентам, доля топ-10 клиентов – 6.3% по итогу 1п25, хотя концентрация имеет тренд к росту в последние кварталы
Чистые процентные доходы росли на 15-18% в год в период 2019-22 гг., в 2023 г. они увеличились на 40%, в 2024 г. – на 38%. По итогам 1п25 рост составил 18% г/г. При этом прибыль росла более высоким темпами: +19% в 2020 году, +29% в 2021, +25% в 2022, +48% в 2023. В 2024-м рост прибыли замедлился до 17%. В 1п25 чистые процентные доходы выросли на 18% г/г
Показатель ROE сохраняется на приемлемом для отрасли уровне 21.9%, однако со столь высоким финансовым рычагом он уже не выглядит впечатляющим
Низкий уровень просроченной задолженности (NPL90+) – 0.5% от всего портфеля по итогу 1п25
В декабре 2024 года агентство АКРА повысило рейтинг кредитоспособности компании до уровня 'АА-(RU)', сохранив «стабильный» прогноз, а в декабре 2025-го изменило прогноз на "развивающийся". При этом в январе 2025 года «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности компании на уровне 'ruAA-' со "стабильным" прогнозом
Минусы:
Ухудшение экономической ситуации в РФ из-за каскада введённых санкций со стороны коллективного запада будет негативно влиять на лизинговую отрасль и финансовые показатели компании в частности. Помимо этого, длительное удержание процентных ставок в экономике будет негативно влиять на привлекательность лизинговых услуг
Технический дефолт Монополии в декабре 2025 года оказал давление на котировки бумаг Балтийского Лизинга на фоне того, что Монополия является крупным партнером Контрол Лизинга - аффилированной с эмитентом бумаги компанией
Показатель достаточности капитала снижался последние годы. По итогу 1п25 он составил 14.6%, что приемлемо для банков, но выглядит низким уровнем для лизинговой компании
Дополнительным сигналом повышенной долговой нагрузки является соотношение: D/E – 5.7, что является довольно высоким уровнем для российского рынка
Чистая прибыль по итогам 1п25 снизилась на 27% г/г на фоне увеличения резервов под ожидаемые кредитные убытки и роста административных расходов
Стоимость риска в 1п25 выросла на 0.6 п.п., до 1.14%. Рост уровня просрочки и резервирования является общерыночной тенденцией из-за высоких ставок в экономике и вызревания стока, закупленного в 2023 году при переходе на Китай. Несмотря на это, цена риска Компании остается одной из самых низких в секторе
MTomas
8 октября 2025
А офз снова ставится интересным инструментом для долгосрочной игры, Допустим, сегодня - завтра бумага достигнет 840р, купон 12%, это 119,68р год, простая математика и 14.247% годовых, ну а чем ниже, тем выше доходность, но не забываем про убогий ндфл, даже тут он есть.
Если горизонт свыше 3х лет, есть смысл присмотреться.
Дополнение:
Забыл про отскок тела, при снижение КС, это + в доходность
SU
SU26250RMFS9
846 ₽
-0,81%
MTomas
21 сентября 2025
ООО "Оил ресурс" увеличило уставной капитал на 4 трлн рублей
Вклад внесен путем передачи исключительных прав на использование патентов по лицензионным договорам.
*Неденежный вклад
Интересно, а кто проводил оценку этих патентов и "прав", откуда нарисовалась эта цифра в 4трлн?
Не смахивает ли на "надувательство"?
RU
RU000A108B83
917,2 ₽
-6,25%
RU
RU000A10C8H9
1 021,5 ₽
-12,89%
MTomas
1 июля 2025
Листал пульс в поисках разбора компании, но не нашёл.
Тк сам сотрудничаю с ними по направлению своего бизнеса, решил покопаться, стоит мне доверить им свои деньги или нет и вот, что я отыскал в сети:
"Алкогольная контора и без денег. Как такое может быть?
ООО Компания «Симпл» основана в 1994 году Максимом Кашириным и Анатолием Корнеевым. Основной вид деятельности — торговля спиртными напитками. Компания работает под брендом Simple Group. Simple — объединение профессионалов в области алкогольных напитков и обслуживания. Simple Group следит за мировыми тенденциями и расширяет ассортимент вина и крепких напитков. В винном портфеле компании более 5000 наименований вин.
ИНН - 7711078582
• Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...
🥺 Финансовое состояние
На конец 2024 года, ООО «Компания Симпл» — высокорискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 37 068.1 млн, чистая прибыль 361.8 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 4.99 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 20%. Общая задолженность компании состоит из 3 338.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 15 462.4 млн текущих.
Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD ⚠️
ООО «Компания Симпл» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Контора никогда не была процветающей.
Динамика финансового состояния относительно стабильная, значительно ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная. Максимальный результат контора показала в 2022 году, после чего сократила чистую прибыль за счёт увеличения расходов.
Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. В отчётном периоде проценты по долгам превысили прибыль от продаж.
Ликвидность может быть обеспечена только дебиторской задолженностью, так как «живых» денег в конторе нет, но… Контора на решение своих финансовых проблем взяла в долгосрок 1 млрд рублей и краткосрочно 4.5 млрд. Результат не заставил себя ждать. Срочный долг сократился всего на 2 млрд, запасы увеличились на 3.5 млрд, а дебиторская задолженность осталась на том же уровне — 7 млрд. Другими словами. Контора затоваривается, продажи не идут и лучше ей от новых займов не становится. Как результат неудовлетворительная структура капитала.
👀 Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «Компания Симпл» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.99
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 27
❌ Уровень КредитоСпособности: 34
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.89
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
Бизнес полностью зависим от заёмного денег, а все занятые деньги в товаре, который продаётся не ахти как. Инвестировать в компанию не рекомендуется.
RU
RU000A10A398
1 017,3 ₽
-1,7%